为保护弱势投资者，凡是62岁及以上、不谙英语，没有O水准或N水准学历以上的人，只要符合其中两项条件，在投资复杂产品时，仍须接受强制的财务咨询。
在咨询过程中，这些投资者须有一名可信赖的人在场陪伴，并在投资前接获电话进一步确认。至于其他散户投资者，未来则无须再被强制接受财务咨询。
这是新加坡金融管理局在简化复杂产品销售框架的同时，继续保护弱势投资者采取的措施。
新加坡金融管理局星期五（5月15日）发文告宣布，已完成有关加强产品介绍清单（Product Highlights Sheet，简称PHS），以及简化复杂产品销售框架的咨询，并将推进相关改革。这项咨询于去年7月展开。
金管局助理局长（资本市场）林端利说：“这些措施将打造一个容易参与并具活力的市场。它们既考虑到投资者日益成熟，能够自主进行投资决策和分析，也兼顾部分仍需要额外支持和保障的投资者的需求。”
金管局在全球金融风暴后，于2012年推出复杂产品框架（complex products framework），将资本市场产品分为“复杂“和“非复杂”两类，并规定销售复杂产品必须采取的预防措施。
一般投资者熟悉的股票、普通债券、房地产投资信托（REIT）和简单的基金，不属于复杂产品。除此之外的大多数产品，都归纳为复杂产品。
未来，投资联结保单（Investment-linked Policy，简称ILP）也将列为复杂产品，并须提供产品介绍清单。
金融机构须加强复杂产品信息披露 并引入交易前提醒
金管局指出，随着数码化发展，散户投资者获取资讯和投资方式已改变，因此将取消复杂产品的强制财务咨询要求，仅保留针对需额外保护投资者的保障措施。
当局规定金融机构加强复杂产品的信息披露，包括优化产品介绍清单内容、更清楚标示产品风险，并引入交易前提醒（pre-transaction alert），提醒投资者在投资前仔细了解产品，并且评估是否适合自身财务状况。
至于那些未通过客户知识评估（customer knowledge assessment）的投资者，金融机构须提醒相关产品可能不适合他们。
金管局指出，有了更清楚的产品标示，以及更加清晰的产品介绍清单，投资者有能力作出经过深思熟虑且明智的投资决定。有鉴于此，其他散户投资者未来则无须再被强制接受财务咨询。
当局将于稍后就落实这些措施所需的立法修订展开咨询。
新加坡证券投资者协会（SIAS）会长大卫·杰乐（David Gerald）接受《联合早报》访问时指出，金融机构日后在分销复杂金融产品时，必须承担更大责任，以清晰、醒目且通俗易懂的语言说明产品风险和产品特征。
他说：“风险提示不应变成冗长的免责声明，导致投资者直接点击跳过。这些提示必须简明、具实际意义，并在适当时机呈现，促使投资者停下来，认真思考自己要购买的产品。
杰乐提醒，简化监管措施不应让投资者误以为，复杂金融产品因为更容易接触，就意味着是安全的。因此，协会呼吁业界加强投资者教育、更有效披露信息，并对销售行为采取更严格的监管。
